Pignoración: qué es y cómo funciona

Qué significa pignorar

Pignorar, o pignoración, es un término legal que se refiere a la acción de dejar un bien como garantía de pago en un préstamo. Este bien puede ser de cualquier tipo: una vivienda, un coche, joyas, activos financieros, entre otros. De hecho, se podría decir que los antiguos montes de piedad (cajas de ahorro) y las casas de empeño ya utilizaban un método similar (eso sí, con ciertas diferencias).

El objetivo de la pignoración es que el prestamista tenga la seguridad de que, si el préstamo no se paga, podrá quedarse con el bien pignorado como compensación.

Así, se puede definir la pignoración como el acto de entregar un bien en garantía para asegurar el cumplimiento de una obligación financiera.

Si lo que has leído hasta ahora te recuerda a una hipoteca, es normal. Sin embargo, existen diferencias. La primera es que el bien pignorado se entrega físicamente al prestamista durante el tiempo que dure el préstamo y no se puede hacer uso de él, mientras que en una hipoteca el bien sigue en poder del deudor.

Además, no puedes hipotecar una cartera de fondos, pero sí pignorarla.

Cómo funciona la pignoración

El proceso de pignorar un bien es sencillo, pero debe entenderse bien antes de tomar una decisión.

1. Primero, el deudor debe ofrecer un bien como garantía ante el prestamista. Este bien puede ser una vivienda, joyas, vehículos, o incluso fondos de inversión o dinero en efectivo. Una vez que el prestamista acepta la garantía, el bien se mantiene en su poder mientras dure el préstamo.
2. En caso de que el deudor no pueda cumplir con el pago del préstamo, el prestamista tiene el derecho de vender o tomar posesión del bien pignorado. Sin embargo, si el préstamo se paga correctamente, el deudor podrá recuperar su propiedad cuando lo decida.

La pignoración puede establecerse en forma de préstamo o de crédito.

Diferencias entre pignorar e hipotecar

Es importante distinguir entre pignorar hipoteca y pignorar otros bienes.

• En una hipoteca, el bien no se entrega al prestamista, sino que el banco tiene un derecho sobre él en caso de impago. En cambio, cuando se pignora, el bien pasa a estar físicamente en manos del prestamista.

En otras palabras, si pignoras la casa no podrás hacer uso de ella, salvo que llegues a un acuerdo en sentido contrario.

Esta es una de las diferencias clave que debe conocer al considerar esta opción como garantía de pago.

Cuándo conviene pignorar un bien

Pignorar un bien puede ser una solución cuando se necesita financiación y no tiene otras garantías suficientes, como en el caso de pignorar vivienda o activos financieros. Si su historial de crédito no es el más favorable o si no tiene un avalista, la pignoración bancaria puede ser una alternativa para obtener el crédito necesario.

Otra razón para pignorar puede ser la necesidad de acceder a una cantidad de dinero rápida. A diferencia de las hipotecas, que pueden tardar más tiempo en procesarse, los préstamos pignorados suelen ser más ágiles, ya que la entidad tiene una garantía tangible de que recuperará el dinero prestado.

Además, los costos asociados a la pignoración suelen ser menores que los de una hipoteca. En una hipoteca, hay costos adicionales como el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados o la tasación de la propiedad. En cambio, con la pignoración, estos costos se reducen considerablemente.

Tipos de bienes que se pueden pignorar

Casi cualquier bien con valor económico puede ser pignorado, siempre que sea posible transferir su posesión al prestamista. Entre los bienes más comunes para pignorar se encuentran:

• Joyas y objetos valiosos: Estos son muy comunes en casas de empeño, donde se pignoran a cambio de liquidez inmediata.
• Vehículos: Si no puede prescindir de un coche, pignorar este bien implica que no podrá utilizarlo mientras dure el préstamo.
• Inmuebles: Al igual que una hipoteca, puede pignorar su vivienda o un local comercial.
• Activos financieros: Fondos de inversión, acciones o bonos pueden pignorar como garantía de un préstamo.

En cualquier caso, no todos los activos son aptos para ser pignorados. Por ejemplo, ciertos productos financieros como planes de pensiones no se pueden pignorar porque no son embargables.

Qué sucede si no paga la pignoración

Si llega a un acuerdo de pignoración y luego no puede hacer frente al préstamo, el prestamista tiene derecho a tomar posesión del bien pignorado. Si el bien es un inmueble o un vehículo, el prestamista podría venderlo para recuperar su dinero.

En el caso de activos financieros, como acciones o fondos de inversión, el prestamista puede venderlos en los mercados para liquidar la deuda.

Es crucial entender este riesgo antes de optar por pignorar vivienda o cualquier otro activo importante. En algunos casos, este tipo de acuerdo puede ser más riesgoso que un préstamo tradicional.

El otro riesgo de la pignoración de activos financieros sucede cuando se produce lo que se conoce como una llamada de margen o margin call. Esto ocurre al pignorar activos financieros como fondos de inversión o acciones. Si su valor cae por debajo de un punto determinado, el prestamista puede pedir que se aporten garantías adicionales (más activos) o liquidar los ya pignorados para recuperar el capital.

Ventajas de pignorar

• Acceso rápido a financiación: Gracias a la garantía física, el proceso sobre cómo conseguir un préstamo inmediato es más ágil que con otros tipos de préstamos.
• Condiciones favorables: Los préstamos pignorados suelen ofrecer tipos de interés más bajos que los préstamos personales no garantizados.
• Flexibilidad: Con ciertos bienes pignorados, como una cartera de fondos, puede seguir percibiendo los beneficios, como dividendos o rendimientos.

Desventajas de pignorar

• Pérdida del bien pignorado: Si no paga, el prestamista puede quedarse con su propiedad.
• No podrá utilizar el bien durante el préstamo: Por ejemplo, si pignora un coche, no podrá usarlo mientras dure el acuerdo.
• Riesgos asociados a la fluctuación del valor de los bienes pignorados: Si el valor de los activos baja, podría enfrentarse a un “margin call” o ser solicitado a aportar garantías adicionales.

Cuándo compensa pignorar

La pignoración puede ser útil si necesita financiación urgente y no tiene otra forma de garantizar el pago del préstamo. Sin embargo, antes de decidir pignorar un bien, es importante evaluar los riesgos y asegurarse de que podrá hacer frente a los pagos del préstamo.

En resumen, definir pignorar implica entender que es una estrategia de financiación que, aunque útil, conlleva riesgos. Asegúrese de considerar todas las implicaciones antes de pignorar un bien, especialmente si este tiene un valor personal o sentimental.